JAKARTA - Di tengah tantangan ekonomi global dan kebutuhan pembiayaan jangka panjang, sejumlah bank besar di Indonesia mulai memanfaatkan pasar modal untuk memperkuat struktur keuangannya. Salah satu strategi yang kini banyak ditempuh adalah melalui penerbitan obligasi, baik konvensional maupun berbasis keberlanjutan.
Langkah ini tak hanya ditempuh oleh perbankan swasta, namun juga menjadi perhatian serius bagi bank-bank milik negara (BUMN). Bank Negara Indonesia (BNI), Bank Rakyat Indonesia (BRI), Bank Mandiri, dan Bank Tabungan Negara (BTN) serempak mempercepat aksi korporasi ini sebagai bagian dari manuver strategis memperkuat likuiditas serta menjaga kinerja ekspansi kredit tetap stabil.
Penerbitan obligasi dalam jumlah besar dinilai penting untuk memastikan ketersediaan dana, terutama guna mendukung penyaluran pembiayaan ke sektor-sektor prioritas seperti Kredit Pemilikan Rumah (KPR), proyek hijau, hingga program-program sosial, termasuk pembiayaan untuk kesejahteraan pensiunan.
Obligasi: Cara Cerdas Bank Cari Dana
Secara sederhana, obligasi adalah surat utang yang diterbitkan oleh suatu entitas, dalam hal ini perbankan, untuk mendapatkan pinjaman dari publik atau institusi. Mekanismenya mirip seperti meminjam uang kepada seseorang, namun dengan skala dan skema yang jauh lebih besar dan kompleks.
Pihak yang membeli obligasi atau berperan sebagai investor akan mendapatkan imbal hasil berupa kupon (bunga) secara berkala, serta pelunasan pokok pinjaman di akhir masa jatuh tempo. Dalam konteks ini, bank memanfaatkan obligasi sebagai salah satu sumber pendanaan non-konvensional untuk memperkuat modalnya.
Menariknya, bank yang sejatinya merupakan tempat masyarakat meminjam uang—kini justru menjadi pihak yang meminjam dana lewat obligasi. Namun inilah ironi yang efektif: mereka meminjam untuk bisa meminjamkan kembali, dengan skema yang lebih efisien dan terstruktur.
BNI Tancap Gas, Siapkan Rp 15 Triliun
BNI menjadi salah satu pionir dalam penerbitan obligasi tahun ini. Lewat program Obligasi Berkelanjutan I Tahap I, BNI berencana menghimpun dana sebesar Rp 5 triliun di tahap awal.
Angka ini merupakan bagian dari target jangka panjang perusahaan yang mencapai Rp 15 triliun, dengan fokus pada penguatan struktur pendanaan yang berkelanjutan. Langkah ini memungkinkan BNI memperluas pembiayaan ke sektor produktif, sekaligus menjaga likuiditas internal tetap terjaga dengan sehat.
Obligasi yang diterbitkan akan memiliki berbagai tenor, tergantung respons pasar, dengan kupon kompetitif guna menarik minat investor institusi maupun individu.
BRI Luncurkan Obligasi Sosial Rp 5 Triliun
Tak mau ketinggalan, BRI juga meluncurkan Social Bond dengan nilai sebesar Rp 5 triliun. Ini adalah bagian dari program jangka panjang senilai Rp 20 triliun. Obligasi ini bersifat tematik, di mana dana hasil penerbitan akan digunakan khusus untuk kegiatan yang berdampak sosial tinggi.
Fokus dari obligasi sosial BRI antara lain mencakup pembiayaan UMKM, pemberdayaan masyarakat desa, dan program inklusi keuangan. Dengan obligasi ini, BRI tidak hanya mengamankan pendanaan jangka panjang, namun juga menunjukkan komitmennya terhadap pembangunan berkelanjutan dan keadilan sosial.
Langkah ini sekaligus mencerminkan misi BRI sebagai bank inklusif, yang tidak hanya mengejar keuntungan, namun juga berdampak bagi masyarakat luas.
Bank Mandiri Targetkan Pasar Domestik dan Internasional
Bank Mandiri turut aktif meramaikan pasar obligasi 2025 dengan dua jenis produk sekaligus. Pertama adalah Green Bond senilai Rp 500 miliar yang dikhususkan untuk proyek-proyek ramah lingkungan. Kedua, Bank Mandiri juga menerbitkan Global Bond sebesar USD 800 juta, yang ditujukan ke pasar internasional.
Penerbitan obligasi hijau memperlihatkan komitmen Mandiri terhadap agenda keberlanjutan (sustainability), seperti pembiayaan proyek energi bersih, pengelolaan limbah, dan efisiensi energi.
Sementara itu, Global Bond membuka akses perbankan Indonesia ke pasar keuangan global, sekaligus mendiversifikasi basis investor.
BTN Fokus KPR Rakyat Lewat Obligasi Jumbo
BTN, bank spesialis pembiayaan perumahan, juga tengah menyiapkan penerbitan obligasi dengan nilai antara Rp 10-15 triliun. Dana ini akan digunakan khusus untuk memperkuat program Kredit Pemilikan Rumah (KPR), terutama bagi masyarakat berpenghasilan menengah dan bawah.
Dengan skema obligasi ini, BTN berharap dapat menjaga momentum pertumbuhan sektor properti sekaligus mendukung program pemerintah dalam menyediakan hunian layak dan terjangkau bagi seluruh lapisan masyarakat.
Rencana penerbitan tersebut menunjukkan bahwa sektor perumahan masih menjadi prioritas pembiayaan BTN, dan keberadaan obligasi memungkinkan bank memperluas cakupan layanan tanpa membebani permodalan inti.
Komitmen Jangka Panjang dan Sinergi Ekosistem
Langkah serentak bank-bank besar, termasuk BNI, dalam menerbitkan obligasi menunjukkan sinergi antara kebijakan korporasi dan stabilitas sistem keuangan nasional. Dana hasil obligasi bukan hanya untuk memperkuat kinerja internal masing-masing bank, tetapi juga menjadi stimulus bagi perekonomian nasional.
Dengan struktur obligasi yang dirancang hati-hati, termasuk memperhatikan tenor, kupon, serta sektor alokasi, bank-bank pelat merah dapat memastikan bahwa setiap dana yang dihimpun benar-benar terserap untuk tujuan produktif.
Ke depan, penerbitan obligasi oleh BUMN perbankan juga diharapkan memberi sinyal positif ke investor bahwa sektor keuangan Indonesia tetap solid, proaktif, dan beradaptasi terhadap perubahan zaman.
